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SCHB ETF 소개: 미국 2,500대 기업에 투자

금융/주식

 2021. 6. 29.

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미국의 2500대 기업에 투자하는 ETF, SCHB를 소개하는 글입니다.

 

정식 명칭은 Schwab U.S. Broad Market ETF입니다.

 

문장을 줄이기 위해, 본문에서는 속칭 음슴체(개조식 문제)를 사용합니다.

 

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목차

1. 기본 정보

2. 과거 성과

3. 투자 종목

4. 투자 종목 선정 기준

5. 배당 정보

6. 장단점

7. 평가

 
 

1. 기본 정보

Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB)

 

2021.06.26. Yahoo Finance 기준.

• Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index(^DW25) 추종

• 주가: 104.07 (2021.06.25. 종가)

• 10년 평균 성과: 14.19%

• 배당률: 1.40%

• 순비용: 0.03%

• 거래량: 463,760주

• 순자산: 209억 USD (23.6조원)

• 운용사: Charles Schwab

• 상장: 2009.11.03.

 

Charles Schwab은 는 1971년에 설립되어 여러 펀드를 운영 중인 투자 회사.

- 설립자 Charles Robert Schwab의 이름을 그대로 회사 이름으로 사용.

- 관리 자산(AUM)은 7.4조 USD (8,371조원, 2021.05.31. 기준).

- 자료마다 다르지만 투자회사 3~5위.

- 이 ETF 자체의 순자산은 209억 USD (23.6조원)으로 큰 편.

 

2. 과거 성과

Yahoo Finance, 2021.06.26. 기준. 비교 대상은

- S&P 500 추종 IVV (미국 대기업, 약 500개)

1년 43.89% > IVV 40.46%

3년 17.97% ≒ IVV 17.97%

5년 17.32% > IVV 17.15%

10년 14.19% < IVV 14.34%

 

- SCHB 상장(2009.11.) 이후

14.84% > IVV 13.38%

 

● 전체적으로는 S&P 500 추종 IVV보다 SCHB가 좋지만, 시기별로 좋을 때가 다름.

- SCHB는 2,500 종목, IVV는 500 종목

- SCHB에만 포함된 2,000개 중소형주의 상대적 성과에 의해 차이 발생.

 

SCHB, IVV 비교
SCHB, IVV 비교 (SCHB 상장 이후). Portolio Visualizer

 

● 경쟁상품 VTI (3,750종목), ITOT (3,650종목) 비교

- 성과는 거의 비슷.

- 작성일 현재는 VTI의 성과가 아주 약간 높지만, 시기에 따라서는 VTI가 가장 낮을 때도 있었음.

SCHB, VTI, ITOT 비교
SCHB, VTI, ITOT 비교 (SCHB 상장 이후). Portfolio Visualizer.

 

3. 투자 종목

SCHB ETF에서 투자하는 종목.

 

Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index(^DW25)에 맞게 보유함.

2021.06.25. 기준 (상위 10개 합 24.95%)

 

Apple Inc. (AAPL) 4.74%

Microsoft Corporation (MSFT) 4.53%

Amazon.com Inc. (AMZN) 3.31%

Facebook Inc. Class A (FB) 1.86%

Alphabet Inc. Class A (GOOGL) 1.67%

Alphabet Inc. Class C (GOOG) 1.64%

Berkshire Hathaway Inc. Class B (BRK.B) 1.20%

Tesla INC. (TSLA) 1.17%

NVIDIA Corporation (NVDA) 1.08%

JPMorgan Chase & Co. (JPM) 1.06%

 

 

500위 Leidos Holdings, Inc. (LDOS) 0.0310063625%

1,000위 Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (HASI) 0.0102278595%

2,000위 German American Bancorp, Inc. (GABC) 0.0020728221%

2,500위 Pliant Therapeutics, Inc. (PLRX) 0.0006167014%

2,579위 Diamond Resorts International, Inc. (DRII) 0.0000068034%

 

총 2.579개

 

업종

- 정보 기술 25.81%

- 헬스케어(건강) 13.35%

- 임의소비재 12.35%

- 금융 11.75%

- 통신 서비스 10.05%

- 산업재 9.80%

- 필수(고정)소비재 5.58%

- 부동산 3.23%

- 소재 2.90%

- 에너지 2.65%

- 유틸리티(공공재) 2.55%

 

2010년대 이후 기술주가 크게 성장하면서, 기술 섹터의 기업도 늘어나고 시가총액도 늘어남.

 

4. 투자 종목 선정 기준

추종 지수인 Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index(^DW25) [공식 문서]의 기준을 따름.

 

요약하자면 미국 기업 시가총액 1~2,500위. 최소한의 거래량 조건만 봄.

 

- 미국 소재 기업 (고정 자본, 매출, 본사위치, 조세회피처 등 참고).

- 미국 거래소(NYSE, NASDAQ, COBE) 상장.

- 비상장기업 투자전문회사(BDC), 우선주(Preferred stock), ETF 등 특수 형태 주식은 제외.

- 연간 거래액이 유동조정시가총액의 10% 이상.

- 거래 가능 주식이 전체 주식의 10% 이상.

 

- 이상을 만족하는 모든 주식을 Dow Jones U.S. Total Stock Market Index (^DWCF)에 포함.

- 이 주식을 시가총액 상위 주식부터 나열.

 

● Large-Cap (^DWL)

- 시총 최상위 750개 주식.

- 대략 1~750위.

- 다만 기존 종목은 900위 이상이면 우대.

- 추종 ETF SCHX.

 

● Small-Cap (^DWS)

- Large-Cap에 미포함된 주식 중 시총 상위 1,750개.

- 대략 751~2,500위.

- 다만 기존 종목은 3,000위 이상이면 우대.

- 추종 ETF SCHA.

 

● Broad (^DW25)

- Large-cap과 Small-Cap을 더하여 Broad.

- 대략 1~2,500위 (2,500개).

- 추종 ETF SCHB.

 

● Micro-Cap (^DWMI)

- Broad에 포함되지 못한 주식.

- 대략 2,501위 이하.

- 추종 ETF 없음.

 

● Mid-Cap (^DWM)

- 대략 401~900위 (500개).

- 기존 종목은 1,100위 이상이면 우대.

- 추종 ETF SCHM.

 

- 위의 모든 지수는, 구성 종목의 유동조정 시가총액(= 거래 가능한 주식 수 x 주가) 비율대로 구성.

 

요약하자면 미국 기업 시가총액 1~2,500위. 최소한의 거래량 조건만 봄.

 

5. 배당 정보

● 연말 종가 기준 배당률 (2011년 이후)

- 대체로 S&P 500 추종 ETF에 비해 0.1%p 정도 낮음.

2020년: 1.63%

2019년: 1.90%

2018년: 2.13%

2017년: 1.65%

2016년: 1.86%

2015년: 2.00%

2014년: 1.72%

2013년: 1.63%

2012년: 2.13%

2011년: 1.88%

 

● 최근 배당 이력

배당락일 / 배당금 / 직전 종가 (단위 USD)

 

2021.06.23. / 0.316 / 103.31

2021.03.24. / 0.281 / 95.45

 

2020.12.10. / 0.365 / 89.01

2020.09.23. / 0.487 / 79.06

2020.06.24. / 0.296 / 74.48

2020.03.25. / 0.337 / 57.47

 

2019.12.12. / 0.462 / 75.22

2019.09.25. / 0.341 / 71.19

2019.06.26. / 0.304 / 70.02

2019.03.20. / 0.278 / 68.32

 

2018.12.28. / 0.080 / 59.57 (특별 배당)

2018.12.12. / 0.332 / 63.46

2018.09.25. / 0.310 / 70.81

2018.06.26. / 0.287 / 66.30

2018.03.16. / 0.267 / 66.52

 
 

6. 장단점

위 정보를 토대로 장단점을 요약.

 

● 장점

• 유사 상품 VTI에 비해 낮은 주가.

- VTI 222 > SCHB 104 > ITOT 98 (USD)

- 다만 유사 상품 ITOT가 5% 정도 더 저렴.

- 주가가 낮으면,  투자 자금이 적거나 잔돈을 줄이고 싶을 때 선택 가능.

- 분할 매수·분할 매도가 쉬움.

- 보유 주식 수가 늘어나서 심리적으로 풍부해 보임.

 

● 비슷한 점

- 비용은 VTI, ITOT 등 경쟁 상품과 같은 0.03%.

- 회사의 신뢰도. Charles Schwab은 미국에서 가장 큰 증권사 중 하나. 또한 닷컴버블·서브프라임모기지사태 등 큰 경제위기를 견딤.

 

● 단점

QQQ 등 기술주 비중이 높은 ETF에 비해 낮았던 성과.

- 닷컴버블 후에는 QQQ 등 기술주 비중이 높은 ETF에 비해 성과가 낮음.

- QQQ는 8.5배가 될 때, SCHB는 4.9배.

- 현재의 상황을 기술주 버블로 볼 것인지, 기술주 중심의 성장 흐름으로 볼 것인지에 따라 선택.

SCHB, QQQ 비교
SCHB, QQQ 비교 (SCHB 상장 이후). Yahoo Finance.

 

• 낮은 거래량

- VTI 370만주 > ITOT 150만주 > SCHB 50만주

- 그래도 정규장 중에는 유동성공급자(LP)가 호가창을 모두 채우기 때문에 거래가 어렵지는 않음.

 

• 유사 상품 ITOT에 비해 높은 주가

- VTI 222 > SCHB 104 > ITOT 98

 

• 위의 거래량, 주가 외에도 순자산 규모, 회사 규모 등 여러 면에서 ITOT에 비해 밀림.

 

7. 평가

여러 모로 경쟁 상품 ITOT에 비해 미묘한 ETF.

 

- 회사는 Blackrock이 더 크고

- ETF 자체의 순자산은 ITOT가 많고

- 거래량은 ITOT가 더 많고

- 주가는 ITOT가 더 낮고

- 성과도 아주 약간이지만 ITOT가 높음.

 

따라서 운영 회사 리스크를 분산할 목적이 아니라면, ITOT를 두고 선택할 이유는 적음.

 

VTI에 비해서도 주가가 저렴하다는 점 외에는 장점이 적음.

 

- 괴리율에 따라 주가가 디스카운트되어 있을 때

- 중소형주에도 투자하고 싶지만, 시가총액이 너무 낮은 기업은 마음에 들지 않을 때

활용 가능할 것으로 보임.

 

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